Glosario de trading+339
339 términos esenciales de trading explicados claramente.
A
El A-Book es un modelo de ejecución forex en el que el bróker envía las órdenes de los clientes directamente a los proveedores de liquidez externos, obteniendo ingresos mediante los spreads o las comisiones en lugar de tomar la posición contraria a la del cliente.
El account balance es el importe de fondos disponible actualmente en una cuenta de trading, sin incluir las ganancias o pérdidas no realizadas de las posiciones abiertas.
Una account extension es un período adicional que un trader puede comprar u obtener para prolongar un challenge o una evaluación de trading antes de que expire.
El account number es un identificador único asignado a cada cuenta de trading por un bróker o una prop firm.
Un account reset restablece una cuenta de evaluación o de challenge a su saldo y reglas iniciales, normalmente a cambio de una tarifa y bajo condiciones específicas.
El término aggregated se refiere a datos financieros o de órdenes combinados desde múltiples fuentes o plazas de mercado en un único flujo, como la liquidez agregada o los volúmenes agregados.
En trading, la agricultura se refiere a las materias primas agrícolas como el trigo, el maíz, la soja, el café o el algodón, que se negocian en los mercados de commodities.
El algorithmic trading utiliza algoritmos informáticos para generar y ejecutar órdenes de forma automática según reglas predefinidas, a menudo a gran velocidad y alta frecuencia.
Un all-time high es el precio más alto que un activo ha alcanzado jamás, a menudo vigilado como un nivel psicológico clave donde compiten nuevos compradores y quienes toman beneficios.
El alpha es el rendimiento que una estrategia o cartera genera por encima del rendimiento esperado de su referencia, representando el valor añadido por la habilidad en lugar del movimiento general del mercado.
El Anti-Money Laundering (AML), o prevención del blanqueo de capitales, se refiere a las leyes y procedimientos que obligan a los brókeres y empresas financieras a detectar, prevenir y reportar los intentos de hacer pasar fondos de origen ilegal por actividad de trading legítima.
Una API es una interfaz de software que permite a aplicaciones externas, trading bots o plataformas conectarse a un bróker o un exchange para enviar órdenes y recibir datos de mercado de forma programática.
El arbitraje es una estrategia que busca beneficiarse de las diferencias de precio de un mismo activo (o activos relacionados) entre distintos mercados o instrumentos, normalmente con bajo riesgo y períodos de tenencia cortos.
La ASIC es el regulador financiero de Australia, que supervisa a los brókeres, los mercados y los servicios financieros para proteger a los inversores y hacer cumplir una conducta justa.
El ask price es el precio más bajo al que un vendedor está dispuesto a vender un activo en un momento dado.
Una asset class es una categoría de instrumentos financieros como las acciones, los bonos, el forex, las commodities, los índices o las criptomonedas, que comparten características similares y se comportan de forma parecida en el mercado.
ATAS (Advanced Trading Analytical Software) es una plataforma profesional de trading y análisis, utilizada a menudo para el análisis del order flow y el trading de futures.
El Average True Range (ATR) es un indicador de volatilidad que mide el rango medio entre los precios máximos y mínimos, incluyendo los gaps, durante un período determinado.
El augmented trading es un enfoque que combina la toma de decisiones humana con herramientas de IA con autoaprendizaje para mejorar el análisis, la ejecución y el risk management.
El average daily trading volume es el número medio de acciones o contratos negociados en un valor o mercado por día durante un período determinado.
El Average Directional Index (ADX) es un indicador técnico que mide la fuerza de una tendencia, sin indicar su dirección.
B
El B-Book es un modelo de bróker en el que el bróker internaliza las operaciones de los clientes: toma de hecho la posición contraria y no envía las órdenes a proveedores de liquidez externos.
El backtesting es el proceso de evaluar una estrategia de trading sobre datos de precios históricos para ver cómo habría funcionado en el pasado.
Un bear market es un período prolongado de caída de precios, normalmente definido como un descenso del 20 % o más desde los máximos recientes de un índice o activo importante.
El término bearish describe una visión o condición de mercado en la que se espera que los precios bajen.
La best execution es un deber regulatorio que obliga a los brókeres a tomar todas las medidas razonables para lograr el mejor resultado posible en las órdenes de los clientes, considerando el precio, los costes, la rapidez y la probabilidad de ejecución.
El beta mide cuánto se mueve el precio de un activo en relación con el conjunto del mercado; un beta superior a 1 significa que es más volátil que el mercado, e inferior a 1 que lo es menos.
El bid price es el precio más alto que un comprador está dispuesto a pagar en ese momento por un activo.
Bloomberg es un proveedor global de datos y noticias financieras, conocido por su terminal profesional utilizado por traders y analistas institucionales.
El consejo de administración es un grupo de personas elegidas para representar a los accionistas y supervisar la gestión y las decisiones estratégicas de una empresa.
Las Bollinger Bands son un indicador de volatilidad formado por una media móvil con una banda superior y otra inferior situadas a un número determinado de desviaciones estándar, que se amplían cuando la volatilidad aumenta y se estrechan cuando disminuye.
El Break of Structure (BOS) es un concepto de price action / SMC en el que el mercado rompe un swing high o un swing low significativo, lo que indica un posible cambio o continuación de la tendencia.
El break-even point es el nivel de precio en el que una operación o cartera no genera ni beneficio ni pérdida una vez descontados los costes.
En la terminología SMC/ICT, un breaker block es un order block previo que falló y fue violado por el precio, y que más tarde puede actuar como zona de interés o de soporte/resistencia.
Un breakout ocurre cuando el precio supera una zona clave de soporte, resistencia o consolidación, a menudo acompañado de un aumento del volumen y la volatilidad.
El término broker neutral describe una plataforma o tecnología de trading capaz de conectarse a varios brókeres o proveedores de liquidez sin estar vinculada a un bróker concreto.
El término bullish describe una visión o condición de mercado en la que se espera que los precios suban.
Una orden buy limit es una orden de compra pendiente colocada por debajo del precio de mercado actual, utilizada para entrar en posiciones largas a mejor precio durante un pullback.
Un buy stop es una orden pendiente colocada por encima del precio de mercado actual que activa una posición compradora cuando el precio alcanza el nivel indicado, a menudo usada para entrar en un breakout.
El buying power es la cantidad de capital de la que dispone un trader para abrir nuevas posiciones, incluido el leverage si aplica.
C
Un calendar spread es una estrategia con opciones o futures que consiste en comprar y vender el mismo subyacente con el mismo strike pero con distintas fechas de vencimiento.
Un candlestick chart es un gráfico de precios donde cada vela muestra la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre de un período determinado.
La capitulación es una fase de ventas intensas en la que los traders o inversores renuncian a mantener sus posiciones, marcando a menudo un posible suelo de mercado.
Un carry trade es una estrategia forex en la que el trader se financia en una divisa con tipo de interés bajo para invertir en una divisa de mayor rendimiento, aprovechando el diferencial de tipos.
Un banco central es una autoridad nacional o supranacional que gestiona la moneda, la oferta monetaria y los tipos de interés de un país, y a menudo supervisa el sistema bancario.
Un Contract for Difference (CFD) es un producto derivado que permite especular sobre los movimientos de precio sin poseer el activo subyacente, liquidando únicamente la diferencia entre el precio de entrada y el de salida.
La CFTC es la agencia estadounidense que regula los mercados de derivados, incluidos los futures, las opciones y los swaps, y trabaja para proteger a los participantes del fraude y la manipulación.
El Chaikin Money Flow (CMF) es un indicador ponderado por volumen que mide la presión compradora y vendedora durante un período determinado.
La challenge duration es el plazo de tiempo permitido para completar una evaluación de prop firm, alcanzar los profit targets y respetar las reglas de riesgo.
Un price channel es una figura gráfica creada trazando trendlines paralelas a lo largo de los swing highs y swing lows, que muestra el rango dentro del cual oscila el precio.
Close position (cerrar una posición) consiste en ejecutar una operación que reduce o cierra por completo una posición abierta, realizando así la ganancia o la pérdida.
Un closed market es un mercado que no está abierto a participantes extranjeros o que impone fuertes controles sobre los flujos de capital extranjero.
Una commodity es una materia prima básica o producto agrícola primario que se negocia en los mercados, como el petróleo, el oro, el trigo o el café.
Un commodity forward es un contrato extrabursátil personalizado para comprar o vender una cantidad determinada de una materia prima a un precio fijado de antemano en una fecha futura.
El commodity market es el mercado donde se negocian las materias primas y productos primarios a través del spot, los futures, las opciones y otros derivados.
Una commodity option es un contrato de opción que otorga a su titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una materia prima determinada a un precio fijado antes de una fecha concreta.
Un commodity swap es un derivado mediante el cual dos partes intercambian flujos de efectivo, normalmente pagos fijos por pagos vinculados al precio de una materia prima.
La consolidación es un período en el que el precio se mueve lateralmente dentro de un rango, reflejando un equilibrio entre compradores y vendedores antes de un probable breakout.
Los contratos financieros son acuerdos jurídicamente vinculantes, como los swaps, forwards, futures u opciones, que definen los derechos y obligaciones de comprar, vender o intercambiar instrumentos financieros.
La correlación mide la relación estadística entre los movimientos de precio de dos activos, en un rango de -1 (inversa) a +1 (perfectamente alineados).
El Consumer Price Index (índice de precios al consumo) mide la variación media de los precios de una cesta de bienes y servicios de consumo a lo largo del tiempo, sirviendo como indicador clave de la inflación que influye en las expectativas de tipos de interés.
Un cross currency pair es un par forex que no incluye el dólar estadounidense, como EUR/JPY o GBP/CHF.
Una criptomoneda es un activo digital diseñado para funcionar como medio de intercambio, que utiliza la criptografía para asegurar las transacciones y controlar la creación de nuevas unidades.
El cup and handle es una figura gráfica bullish formada por un fondo redondeado (la taza) seguido de una pequeña consolidación (el asa) antes de un posible breakout alcista.
Una divisa es la unidad monetaria oficial de un país o región, utilizada como medio de intercambio en el trading forex.
Un currency pair cotiza el valor de una divisa frente a otra, por ejemplo EUR/USD, donde la primera es la divisa base y la segunda la divisa de cotización.
Un currency swap es un derivado mediante el cual dos partes intercambian flujos de efectivo y un principal denominados en distintas divisas, a menudo con fines de hedging o financiación.
La CySEC es el regulador financiero de Chipre y una autoridad de licencias habitual para los brókeres de forex y CFD que operan en la Unión Europea bajo las reglas MiFID.
D
Un dark pool es una plaza de mercado privada donde se pueden ejecutar grandes órdenes de forma anónima, sin aparecer en el order book público.
Un day order es una orden válida solo para la sesión de trading actual; se cancela si no se ejecuta antes del final del día.
El day trading es un estilo de trading en el que todas las posiciones se abren y se cierran dentro del mismo día, evitando la exposición overnight.
Una demand zone es una zona de precio donde el interés comprador ha sido históricamente lo bastante fuerte como para frenar las caídas y empujar el precio al alza.
Una cuenta demo es una cuenta de trading simulada que permite a los traders practicar con fondos virtuales en condiciones de mercado reales o con retardo.
El Depth of Market (DOM) muestra las órdenes bid y ask disponibles en los distintos niveles de precio, revelando la liquidez del order book.
Un derivado es un contrato financiero cuyo valor se deriva del comportamiento de un activo, índice, tipo o materia prima subyacentes.
El derivative trading consiste en comprar y vender contratos derivados con fines de especulación, hedging o arbitraje.
Una divergencia ocurre cuando el precio se mueve en una dirección mientras un indicador (como el RSI o el MACD) se mueve en la dirección opuesta, lo que a menudo señala un posible giro.
La diversificación consiste en repartir el capital entre distintos activos, mercados o estrategias para que el mal rendimiento de uno tenga un impacto limitado en el conjunto de la cartera.
Un doji es una vela cuya apertura y cierre son casi idénticos, formando un cuerpo muy pequeño que refleja la indecisión entre compradores y vendedores y puede señalar un posible giro.
El Dollar Index mide el valor del dólar estadounidense frente a una cesta de las principales divisas extranjeras, indicando la fortaleza global del dólar.
Los Donchian Channels trazan el máximo más alto y el mínimo más bajo de un período determinado, destacando los breakouts y la volatilidad.
Un double bottom es una figura de giro bullish en la que el precio forma dos mínimos similares y luego rompe por encima del máximo intermedio.
Un double top es una figura de giro bearish en la que el precio forma dos máximos similares y luego rompe por debajo del mínimo intermedio.
El drawdown es la caída desde un máximo del equity de la cuenta (o del valor de una inversión) hasta un mínimo posterior, normalmente expresada en porcentaje.
E
Los earnings se refieren a los beneficios generados por una empresa o, en trading, a las ganancias realizadas en operaciones exitosas durante un período.
Un ECN broker conecta directamente a los traders con una red electrónica de comunicación de proveedores de liquidez, ofreciendo spreads ajustados y precios transparentes.
Un economic calendar enumera las publicaciones de datos macroeconómicos y los eventos programados que pueden influir en los mercados financieros.
El Elder Force Index es un indicador técnico que combina la dirección del precio, la magnitud de su variación y el volumen para evaluar la presión compradora y vendedora.
La teoría de las ondas de Elliott (Elliott Wave Theory) es una forma de análisis técnico que sostiene que los mercados se mueven en ondas repetitivas impulsadas por la psicología colectiva de los inversores.
Un engulfing pattern es una figura de giro de dos velas en la que el cuerpo de la segunda vela envuelve por completo el de la anterior, señalando un posible giro.
El equity es la suma del account balance más o menos las ganancias o pérdidas no realizadas de las posiciones abiertas.
La ESMA es el regulador de los mercados financieros de la Unión Europea, conocido por armonizar las reglas entre los Estados miembros, incluidos los límites de leverage para minoristas y las protecciones para los traders de forex y CFD.
Un ETF es un fondo de inversión que cotiza en un exchange como una acción y normalmente replica un índice, sector, materia prima o cesta de activos, ofreciendo diversificación inmediata con liquidez intraday.
Un eurobond es un bono emitido en una divisa distinta a la del país o mercado donde se emite.
Un exchange es una plaza de mercado organizada donde se negocian valores, materias primas o derivados bajo reglas reguladas.
El tipo de cambio es el precio de una divisa expresado en unidades de otra divisa.
El expert advisor fee es una tarifa cobrada por programas de trading automatizado o por servicios de asesoramiento profesional en trading.
F
Un Fair Value Gap (FVG) es una zona de precio, a menudo visible como un gap entre velas, donde apenas hubo negociación y que el precio puede volver a visitar más tarde.
Un fakeout, o falso breakout, ocurre cuando el precio rompe brevemente un nivel clave para atraer a los traders y luego se revierte rápidamente, atrapando a quienes entraron en el movimiento.
La FCA es el regulador financiero del Reino Unido, que supervisa a los brókeres y empresas para garantizar la integridad del mercado y proteger a los consumidores.
Las Fibonacci extensions son niveles proyectados, basados en los ratios de Fibonacci, utilizados para estimar posibles objetivos de precio más allá del swing actual.
Los Fibonacci retracements son niveles horizontales basados en los ratios de Fibonacci, utilizados para identificar posibles soportes o resistencias durante un pullback.
Los servicios financieros son los servicios prestados por el sector financiero, incluyendo banca, gestión de inversiones, seguros y correduría.
En trading, una firm es una empresa financiera como un broker-dealer, una prop firm o una sociedad de gestión de activos.
Un fixed interest rate (tipo de interés fijo) permanece constante durante toda la vida de un préstamo o bono, en lugar de fluctuar con los tipos de mercado.
Los flags y pennants son figuras de continuación de corto plazo que aparecen tras un movimiento fuerte, consolidando el precio antes de que la tendencia se reanude.
Un floating spread es una diferencia variable entre los precios bid y ask que cambia según las condiciones de mercado y la liquidez.
El FOMC es el órgano de la Reserva Federal estadounidense que fija la política monetaria y los tipos de interés; sus reuniones programadas y comunicados son eventos importantes que mueven los mercados.
Un foreign exchange swap consiste en intercambiar el principal y los pagos de intereses de una divisa por los de otra, y revertir el intercambio más adelante.
El forex (foreign exchange) es el mercado global donde las divisas se intercambian unas por otras.
El análisis fundamental evalúa el valor intrínseco de un activo estudiando los datos económicos, los estados financieros, los tipos de interés y el contexto general, en lugar de los patrones gráficos; es la contraparte del análisis técnico.
Un funded account es una cuenta de trading respaldada por el capital de una prop firm, otorgada a los traders que superan una evaluación.
El funding se refiere al capital puesto a disposición de una cuenta para operar, ya provenga de fondos propios, de inversores o de una prop firm.
Una funding fee es un coste pagado por adelantado por los traders para participar en un challenge de prop firm u obtener acceso a una cuenta de evaluación funded.
El funding rate es un pago periódico que se intercambia entre los traders long y short en los mercados de perpetual futures, manteniendo el precio del contrato alineado con el precio spot del subyacente; los longs pagan a los shorts cuando es positivo, y viceversa.
Los futures son contratos estandarizados que obligan al comprador a comprar, y al vendedor a vender, un activo a un precio fijado en una fecha futura.
Un futures commission merchant es una entidad que solicita y acepta órdenes de compra o venta de contratos futures y recibe fondos de los clientes.
G
El gambling consiste en asumir acciones de alto riesgo con dinero o activos con la esperanza de grandes ganancias, a menudo sin una estrategia sólida ni un edge.
Un gap ocurre cuando el precio de un activo abre claramente por encima o por debajo del cierre anterior, dejando un hueco en el gráfico.
Una gap trading strategy busca aprovechar los gaps de precio, por ejemplo operando su cierre (fade) o su continuación, según el contexto y el volumen.
El Gross Domestic Product (producto interior bruto) es el valor total de los bienes y servicios producidos por un país durante un período, utilizado como la medida más amplia de la actividad y el crecimiento económicos.
Gentoo es una empresa de inversión suiza, socia de ciertos ecosistemas de trading; no es un concepto de trading genérico, sino una entidad específica.
GmbH es una abreviatura alemana que designa una sociedad de responsabilidad limitada (Gesellschaft mit beschränkter Haftung).
Un golden cross ocurre cuando una media móvil de corto plazo cruza por encima de una de largo plazo, lo que se considera bullish, mientras que un death cross es el cruce inverso, considerado bearish.
Una orden Good Till Cancelled permanece activa de una sesión a otra hasta que se ejecuta o el trader la cancela manualmente, a diferencia de un day order que expira al cierre.
El grid trading es una estrategia que coloca órdenes de compra y venta a intervalos de precio regulares, buscando beneficiarse de las oscilaciones sin predecir la dirección.
El gross market value es la suma de los valores absolutos de todas las posiciones en derivados abiertas, midiendo la exposición global sin netting.
H
Un hammer es una figura de vela bullish con un cuerpo pequeño y una mecha inferior larga, que aparece tras una caída y sugiere un posible giro.
Un hanging man es una figura de vela bearish visualmente similar al hammer, pero que aparece tras una tendencia alcista y sugiere un posible giro.
Los términos hawkish y dovish describen las posturas de un banco central: hawkish se inclina por subir los tipos de interés para combatir la inflación, mientras que dovish se inclina por tipos más bajos para apoyar el crecimiento.
El head and shoulders es una figura de giro con tres picos, el del medio más alto que los otros dos, que indica un posible final de tendencia alcista.
En trading, un heatmap representa visualmente datos como el rendimiento del mercado o la profundidad del order book mediante la intensidad del color.
Un hedge fund es un vehículo de inversión colectiva que a menudo emplea estrategias complejas, leverage y derivados para buscar rendimientos absolutos.
Un hedge fund manager es la entidad o persona responsable de gestionar la cartera y las estrategias de inversión de un hedge fund.
El hedging consiste en abrir una posición destinada a compensar las pérdidas potenciales de otra, reduciendo la exposición a movimientos de precio adversos, por ejemplo poniéndose short en un activo correlacionado para proteger una posición larga.
El high-frequency trading utiliza ordenadores potentes y conexiones de latencia ultrabaja para ejecutar grandes cantidades de órdenes en fracciones de segundo.
La hidden liquidity se refiere a órdenes (o partes de órdenes) no visibles que no aparecen en el order book público pero que aún pueden ejecutarse.
El high watermark es el punto más alto alcanzado por el valor de un fondo, utilizado para calcular las comisiones de rendimiento de modo que los gestores solo cobren sobre los nuevos beneficios.
I
Una iceberg order es una orden grande dividida en partes visibles más pequeñas, con su tamaño total oculto para reducir el impacto en el mercado.
El Ichimoku Cloud es un indicador técnico que proporciona niveles de soporte/resistencia, la dirección de la tendencia y el momentum mediante varias líneas promediadas y una zona sombreada llamada «nube».
Un index product es un derivado o valor basado en un índice, como los index futures, las index options o los productos sobre índices de crédito.
La inflación es la subida general de los precios a lo largo del tiempo, que erosiona el poder adquisitivo e influye en las decisiones de tipos de interés de los bancos centrales, que mueven los mercados financieros.
Un inside bar es una figura de velas donde todo el rango de la vela está contenido dentro del máximo y el mínimo de la vela anterior, lo que indica consolidación.
El insider trading (uso de información privilegiada) es la práctica ilegal de operar un valor basándose en información material no pública, lo que otorga una ventaja injusta sobre los demás participantes del mercado.
Una cuenta instant funded es una cuenta de prop firm que da al trader acceso al capital de la firm de inmediato, sin pasar una evaluación ni un challenge, normalmente a cambio de una tarifa inicial más alta y de reglas de trading o de payout más estrictas.
Un institutional trader opera por cuenta de grandes organizaciones como bancos, hedge funds, fondos de pensiones o compañías de seguros.
Un instrumento financiero es cualquier activo o contrato negociable, como acciones, bonos, futures, opciones o divisas.
El término intraday se refiere a los movimientos de precio y las operaciones que ocurren dentro de un mismo día de trading.
El investing (inversión) consiste en asignar capital a activos con la expectativa de generar ingresos o plusvalías con el tiempo.
Una inversión es un activo adquirido con el objetivo de generar ingresos o beneficios futuros.
Un banco de inversión ayuda a empresas y gobiernos a captar capital y presta servicios de asesoramiento para fusiones, adquisiciones y otras operaciones.
Un inversor es una persona o entidad que asigna capital a activos o proyectos esperando una rentabilidad financiera.
Una IPO es la primera venta al público de las acciones de una empresa privada en un exchange, lo que le permite captar capital y da a los inversores acceso a su acción.
Un ISIN es un código alfanumérico de 12 caracteres que identifica de forma única un valor concreto a nivel mundial.
Una Islamic account es una cuenta de trading conforme a la ley islámica (sharía), que ofrece condiciones swap-free sin cargos de interés sobre las posiciones overnight.
J
El Jensen Index, o alfa de Jensen, mide el rendimiento en exceso de una cartera respecto al rendimiento esperado según el modelo de valoración de activos financieros (CAPM).
K
Los Keltner Channels son bandas basadas en la volatilidad, situadas por encima y por debajo de una media móvil exponencial, cuya amplitud suele definirse mediante el ATR.
En el contexto ICT/SMC, una kill zone es una franja horaria concreta durante la cual se espera que la liquidez y la volatilidad sean mayores y los setups más probables.
El Know Your Customer (KYC) es un proceso regulatorio que obliga a las instituciones financieras a verificar la identidad del cliente y evaluar el riesgo antes de prestar sus servicios.
L
La latency arbitrage es una estrategia de alta velocidad que aprovecha los retardos entre fuentes de precio o plazas de mercado, operando sobre cotizaciones desactualizadas antes de que se actualicen.
El LDT (Last Day to Trade) es la última fecha en la que un valor puede negociarse antes de su vencimiento o de eventos corporativos clave.
El leverage (apalancamiento) es el uso de capital prestado para aumentar la exposición al mercado más allá de los fondos propios del trader.
Un leverage cap es un límite regulatorio sobre el leverage máximo que un bróker puede ofrecer a los clientes minoristas, por ejemplo en torno a 30:1 en los principales pares de forex en la UE y el Reino Unido, diseñado para reducir el riesgo de grandes pérdidas.
Una limit order indica al bróker que compre o venda a un precio concreto o mejor, ofreciendo control sobre el precio pero sin garantía de ejecución.
El limit up y el limit down son límites de precio impuestos por el exchange para una sesión, más allá de los cuales la negociación puede suspenderse o restringirse.
El limited risk se refiere a estrategias en las que la pérdida máxima posible es conocida y limitada, como comprar opciones en lugar de venderlas en descubierto.
Un liquid asset puede convertirse rápidamente en efectivo con un impacto mínimo en su precio, como los pares de divisas principales o las acciones de gran capitalización.
Un liquid market cuenta con numerosos compradores y vendedores, spreads ajustados y la capacidad de ejecutar grandes órdenes sin un impacto significativo en el precio.
La liquidación es el cierre forzoso de las posiciones de un trader por parte del bróker cuando el margen es insuficiente para mantenerlas abiertas, que suele ocurrir tras un margin call no atendido.
La liquidez es la facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse en el mercado sin provocar grandes variaciones de precio.
Un liquidity grab (o sweep) es un movimiento de precio que activa órdenes stop pendientes o capta la liquidez en niveles clave antes de revertirse.
Una liquidity pool es un conjunto de órdenes o capital concentrados en niveles de precio concretos o en una plaza de mercado, que aporta liquidez al mercado.
Un liquidity provider es una institución o firm que cotiza tanto precios de compra como de venta y está dispuesta a operar, suministrando liquidez a los mercados o brókeres.
Un live funded trader es un trader que ha superado la evaluación de una prop firm y ahora opera con el capital real (o vinculado al riesgo) de la firm.
Estar long es comprar un activo esperando que su precio suba.
El término long-term se refiere a períodos de tenencia de meses o años, centrados en las grandes tendencias o en factores fundamentales.
Un lot es la cantidad estandarizada de un activo en una operación, por ejemplo 100 000 unidades para un lot estándar en forex.
El London Stock Exchange es uno de los mayores exchanges de valores del mundo, con sede en Londres, Reino Unido.
M
El MACD es un indicador de momentum seguidor de tendencia basado en la diferencia entre dos medias móviles y una línea de señal.
El margin (margen) es el capital necesario para abrir y mantener posiciones apalancadas, a menudo expresado como porcentaje de la exposición total.
Un margin call es la exigencia de fondos adicionales por parte de un bróker cuando el equity de la cuenta cae por debajo del nivel de margen requerido, advirtiendo al trader de que aporte capital o reduzca posiciones antes de que se cierren.
En finanzas, el mercado es cualquier plaza, física o electrónica, donde compradores y vendedores negocian instrumentos financieros.
La market capitalization (capitalización bursátil) es el valor total de las acciones en circulación de una empresa, calculada como el precio de la acción por el número de acciones, utilizada para medir el tamaño de la empresa.
Los market data abarcan información en tiempo real e histórica como precios, cotizaciones y volúmenes de los instrumentos negociados.
La market execution ejecuta una orden al mejor precio disponible en el mercado, sin garantía de un precio exacto.
Un market maker cotiza de forma continua precios bid y ask y está dispuesto a comprar o vender, ganando el spread y aportando liquidez.
La market manipulation es una conducta ilegal que distorsiona artificialmente el precio o el volumen de un activo, como el spoofing, los esquemas de pump-and-dump o la difusión de información falsa.
Una market order es una orden de compra o venta inmediata al mejor precio disponible.
El Market Profile es un método de representación gráfica que muestra la distribución del precio en el tiempo, utilizando a menudo letras o bloques para indicar dónde pasó más tiempo el precio.
El estudio de mercado es el proceso de recopilar y analizar datos sobre las condiciones del mercado, la competencia y el comportamiento de los clientes.
Una market-making strategy coloca a la vez órdenes bid y ask para captar el spread bid-ask mientras gestiona el inventario y el riesgo.
La martingale strategy aumenta el tamaño de la posición tras las pérdidas para recuperar las pérdidas anteriores cuando finalmente llega una operación ganadora, a costa de un riesgo creciente.
El max daily drawdown es la pérdida máxima que un trader puede sufrir en un solo día antes de incumplir las reglas de la cuenta o de la prop firm.
El maximum account drawdown es la pérdida acumulada permitida desde el punto de equity más alto; superarlo suele poner fin a un challenge o a un funded account.
Una mean reversion strategy parte de la premisa de que el precio volverá hacia su media histórica, tomando posiciones en contra de los movimientos extremos.
Los micro futures son contratos futures de tamaño reducido, diseñados para hacer accesible el trading de futures con menores requisitos de capital.
MiFID II es un marco de la Unión Europea que regula los servicios de inversión y las plazas de negociación, estableciendo requisitos de transparencia, protección del inversor y best execution.
En el trading SMC/ICT, un mitigation block es una zona de precio donde las instituciones pueden mitigar o reducir una exposición previa, actuando a menudo como zona de reacción.
El Money Flow Index (MFI) es un indicador de momentum ponderado por volumen que identifica los niveles de sobrecompra y sobreventa.
Una moving average (media móvil) suaviza los datos de precio durante un período determinado para ayudar a identificar la dirección de la tendencia y posibles soportes/resistencias.
El término multi-asset describe carteras o fondos que invierten en varias clases de activos, como acciones, bonos, commodities y divisas.
N
El Nasdaq-100 es un índice bursátil que reúne a 100 de las mayores empresas no financieras cotizadas en el mercado Nasdaq.
Un NDD broker envía las órdenes de los clientes directamente a los proveedores de liquidez, sin intervención de un dealing desk.
La negative balance protection es una regla, habitual para las cuentas minoristas en la UE y el Reino Unido, que impide que la cuenta de un trader caiga por debajo de cero, de modo que las pérdidas no pueden superar los fondos depositados.
La net exposure es la diferencia entre la exposición larga total y la exposición corta total, a menudo expresada como porcentaje del capital.
El net market value es el valor de mercado de las posiciones en derivados tras compensar (netting) las exposiciones largas y cortas dentro de un mismo tipo de producto.
Un news trader construye sus estrategias en torno a las publicaciones económicas o los eventos de noticias, buscando beneficiarse de los picos de volatilidad.
El news trading consiste en abrir operaciones según el impacto previsto o real de una noticia económica o corporativa.
La NFA es la organización de autorregulación del sector de derivados de Estados Unidos, que registra y supervisa a las empresas de futures y forex bajo la autoridad de la CFTC.
Los Non-Farm Payrolls son un informe mensual estadounidense muy seguido que muestra el número de empleos creados o perdidos fuera del sector agrícola, y que a menudo provoca una fuerte volatilidad en el forex, los índices y el oro.
O
El On-Balance Volume (OBV) es un indicador de volumen acumulado que suma el volumen de los días alcistas y resta el de los días bajistas para mostrar la presión compradora/vendedora.
Una OCO order vincula dos órdenes de modo que, si una se ejecuta, la otra se cancela automáticamente.
El open interest es el número total de contratos futures u opciones abiertos que aún no han sido cerrados ni entregados.
Un open market es un mercado accesible a todos los participantes, con relativamente pocas barreras de entrada o restricciones.
Una open position es una operación abierta pero aún no cerrada, que deja al trader expuesto a los movimientos del mercado.
Las opciones son derivados que otorgan a su titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente a un precio determinado antes de una fecha concreta.
En el trading SMC/ICT, un order block es una zona de precio donde se cree que las instituciones han colocado grandes órdenes, a menudo antes de movimientos fuertes.
El order book es una lista en tiempo real de las órdenes de compra y venta en los distintos niveles de precio para un activo determinado.
El término overnight se refiere a mantener una operación abierta más allá de la hora de rollover diario del mercado. Las posiciones mantenidas overnight generan comisiones de swap (salvo en cuentas swap-free) y están expuestas a gaps o movimientos bruscos durante las horas en que los mercados están cerrados o son menos líquidos.
Las overnight positions son operaciones que se mantienen abiertas tras el cierre del mercado o durante la sesión nocturna, exponiendo al trader al riesgo overnight.
El overtrading consiste en abrir demasiadas operaciones, a menudo por un comportamiento emocional o indisciplinado, lo que puede perjudicar el rendimiento y el control del riesgo.
P
El pair trading es una estrategia neutral al mercado que consiste en ponerse long en un activo y short en un activo relacionado, buscando beneficiarse de su rendimiento relativo.
El Parabolic SAR es un indicador seguidor de tendencia que coloca puntos por encima o por debajo del precio para señalar la dirección probable de la tendencia y sus giros.
Un partial close reduce el tamaño de una posición abierta cerrando una parte de ella mientras mantiene el resto activo.
La Pattern Day Trader (PDT) rule es una regulación estadounidense que exige un equity mínimo (normalmente 25 000 USD) para las cuentas que realizan cuatro o más day trades en cinco días hábiles en una cuenta de margen.
El payout es la cantidad de beneficio retirada o abonada a un trader, a menudo tras aplicar el profit split acordado.
Los perpetual futures son contratos derivados, habituales en cripto, que no tienen fecha de vencimiento y utilizan un mecanismo de funding rate para mantener su precio cercano al precio spot del subyacente.
Un pin bar es una vela con un cuerpo pequeño y una mecha larga, que refleja un fuerte rechazo de un nivel de precio y un posible giro.
Un pip es una unidad estandarizada de movimiento de los precios en forex, que corresponde normalmente al cuarto decimal en la mayoría de los pares de divisas.
Los pivot points son niveles calculados utilizados como posibles soportes y resistencias, a menudo a partir del máximo, el mínimo y el cierre del período anterior.
El position sizing consiste en determinar el tamaño de una operación en función de la tolerancia al riesgo, la distancia del stop-loss y el tamaño de la cuenta.
El price action es un enfoque de trading centrado en los movimientos de precio en bruto y sus patrones más que en los indicadores.
Un price level es un precio concreto en un gráfico que actúa como soporte, resistencia o punto de referencia clave.
El beneficio es la diferencia positiva entre el precio de venta y el de compra de una operación, una vez descontados los costes de transacción.
El profit split es la división acordada de los beneficios de trading entre un trader y una prop firm o un proveedor de capital.
Un profit target es un precio o rendimiento predefinido al que un trader planea cerrar una operación o completar un challenge.
Un prop firm challenge es una fase de evaluación en la que los traders deben alcanzar profit targets y cumplir las reglas de riesgo para optar a un funded account.
Un prop trader es un trader que opera con el capital de una firm en lugar del suyo propio, compartiendo normalmente los beneficios con ella.
El prop trading (proprietary trading) es la negociación por cuenta propia, en la que una empresa financiera opera con su propia cuenta para buscar ganancias directas en el mercado.
El proprietary trading es la negociación realizada por una firm con su propio capital, en lugar de ejecutar órdenes de clientes a cambio de una comisión.
Una proprietary trading firm pone capital a disposición de los traders para que operen según reglas de riesgo definidas, normalmente tras un proceso de evaluación.
Un pullback es un retroceso temporal en contra de la tendencia dominante, que ofrece un posible punto de entrada antes de que la tendencia se reanude.
Una compra (purchase) es el acto de adquirir un activo o producto, intercambiando dinero por la propiedad o los derechos.
Q
El quantitative easing (QE) es una política monetaria mediante la cual los bancos centrales compran activos financieros para inyectar liquidez y reducir los tipos de interés a largo plazo.
Un quantitative trader utiliza modelos matemáticos, estadística y algoritmos para diseñar y ejecutar estrategias de trading.
QUANTOWER es una plataforma de trading multiactivo utilizada por traders avanzados para forex, CFDs, cripto, opciones, futures y acciones.
R
Un rally es un período de subida sostenida de los precios dentro de una tendencia más amplia o tras una caída.
Una range trading strategy compra cerca del soporte y vende cerca de la resistencia en un mercado lateral, asumiendo que el precio se mantendrá dentro del rango.
La regulación se refiere a las normas y la supervisión impuestas por las autoridades para garantizar mercados financieros justos, transparentes y estables.
Un Renko chart utiliza ladrillos de tamaño fijo basados únicamente en el movimiento del precio, ignorando el tiempo, para filtrar el ruido y resaltar las tendencias.
Un requote ocurre cuando un bróker no puede ejecutar una orden al precio solicitado y ofrece un nuevo precio en su lugar.
Un retail trader opera con sus fondos personales, no por cuenta de una institución ni de cuentas de clientes.
Los ingresos (revenue) son el total generado por las actividades de una empresa, incluyendo los beneficios de trading o las comisiones.
Un reversal es un cambio de dirección de una tendencia en curso, pasando de bullish a bearish o viceversa.
El riesgo es la posibilidad de perder parte o la totalidad del capital invertido en una operación o cartera.
El risk management es el proceso de identificar, medir y controlar los riesgos de trading mediante el position sizing, los stop-loss y la diversificación.
El risk of ruin es la probabilidad de que un trader pierda suficiente capital como para no poder seguir operando.
El risk per trade limit es una regla que define el porcentaje máximo del equity de la cuenta que puede arriesgarse en una sola posición.
El término risk-free describe una inversión teóricamente libre de riesgo de impago, a menudo aproximada por los bonos del Estado de un país estable.
El risk-reward ratio compara la cantidad arriesgada en una operación (la distancia del stop-loss) con la ganancia potencial (el profit target), por ejemplo 1:2, que significa una unidad arriesgada por dos unidades de ganancia esperada.
Rithmic es una infraestructura y servicio de datos para el trading de futures de baja latencia, apreciado por los traders activos y algorítmicos.
El rollover es el proceso diario por el cual las posiciones abiertas se trasladan al siguiente día de trading. Durante el rollover se aplican comisiones de swap o de financiación overnight, y los spreads pueden ampliarse temporalmente debido a la menor liquidez. Las posiciones forex liquidan en T+2, motivo por el cual los ajustes de rollover ocurren cada día a la hora del servidor designada por el bróker.
El Relative Strength Index (RSI) es un oscilador de momentum que va de 0 a 100 y mide la velocidad y la magnitud de los movimientos de precio, utilizado habitualmente para identificar condiciones de sobrecompra (por encima de 70) y sobreventa (por debajo de 30).
Las rules son las condiciones y restricciones que rigen el comportamiento de trading, los límites de riesgo y la gestión de la cuenta, especialmente en las prop firms.
S
El S&P500 es un índice bursátil que sigue a 500 grandes empresas cotizadas en los mercados estadounidenses.
Un scaling plan es una política mediante la cual una prop firm aumenta el tamaño de la cuenta de un trader cuando se cumplen ciertos criterios de rendimiento y riesgo.
El scalping es un estilo de trading que busca capturar movimientos de precio muy pequeños en poco tiempo, a menudo con muchas operaciones al día.
La SEC es la agencia estadounidense que regula los mercados de valores, haciendo cumplir las normas de divulgación y protegiendo a los inversores frente al fraude en acciones, bonos y productos relacionados.
Las segregated accounts (cuentas segregadas) son fondos de clientes mantenidos separados del dinero operativo propio del bróker, de modo que el capital de los clientes queda protegido si el bróker entra en insolvencia.
Una orden sell limit es una orden de venta pendiente colocada por encima del precio de mercado actual, utilizada para entrar en posiciones short a un precio más favorable tras un rebote.
Un sell stop es una orden pendiente colocada por debajo del precio de mercado actual que activa una posición vendedora cuando el precio alcanza el nivel indicado, normalmente usada para entrar en un breakout bajista.
Un share certificate es un documento legal que acredita la propiedad de un número determinado de acciones de una empresa.
El share market es la plaza de mercado donde se emiten y negocian las acciones de las empresas cotizadas.
Las shares (acciones) representan participaciones de propiedad en una empresa, que dan derecho a una parte de los beneficios y, en ocasiones, a voto.
El Sharpe ratio mide la rentabilidad ajustada al riesgo dividiendo el rendimiento en exceso de una estrategia sobre el tipo sin riesgo entre su volatilidad; un valor más alto indica mejor rentabilidad por unidad de riesgo.
Hacer short de un activo consiste en venderlo con la expectativa de recomprarlo más tarde a un precio inferior, beneficiándose así de una caída.
Un short squeeze es una subida brusca del precio que obliga a los traders con posiciones short a recomprar para cubrir sus pérdidas, lo que empuja el precio aún más alto en un bucle que se retroalimenta.
El slippage es la diferencia entre el precio de ejecución esperado y el precio de ejecución real, que suele producirse en momentos de volatilidad o baja liquidez.
El smart money se refiere al capital controlado por traders informados, institucionales o profesionales, considerados más expertos que el retail trader medio.
Los Smart Money Concepts (SMC) son un marco de price action centrado en la liquidez, los order blocks, la estructura de mercado y el order flow institucional.
El Smart Order Routing (SOR) envía automáticamente las órdenes a las plazas de mercado o proveedores de liquidez que ofrecen el mejor precio y la mejor calidad de ejecución.
El spot market es el mercado donde los activos se compran y venden para entrega y liquidación inmediatas al precio actual, a diferencia de los contratos futures o forward que se liquidan más tarde.
El spread es la diferencia entre los precios bid y ask de un activo.
Un stablecoin es una criptomoneda diseñada para mantener un valor estable al estar vinculada a un activo de referencia como el dólar estadounidense, utilizada para entrar y salir de posiciones cripto sin alta volatilidad.
La statistical arbitrage utiliza modelos cuantitativos para aprovechar pequeñas ineficiencias de precio entre valores relacionados, a menudo de forma neutral al mercado.
El Stochastic Oscillator es un indicador de momentum que compara el precio de cierre con su rango reciente de máximos/mínimos para identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa.
El Stochastic RSI aplica la fórmula del Stochastic a los valores del RSI para afinar las señales de sobrecompra y sobreventa.
Los stocks son instrumentos de capital (acciones) que representan una participación de propiedad en una empresa, y suelen dar derecho a dividendos y a voto.
Un stop hunt es un movimiento deliberado para activar órdenes stop-loss en torno a una zona de liquidez conocida antes de que el precio se revierta.
Una stop limit order activa una orden limit una vez alcanzado el precio stop, ofreciendo control sobre el precio de ejecución pero sin garantía de ejecución.
Un stop-loss es una orden colocada para cerrar una operación a un precio predeterminado con el fin de limitar las pérdidas.
El Straight Through Processing (STP) es un modelo de enrutamiento de órdenes en el que las operaciones se transmiten directamente a los proveedores de liquidez, sin intervención manual.
Una supply zone es una zona de precio donde el interés vendedor ha sido históricamente lo bastante fuerte como para frenar las subidas y empujar el precio a la baja.
Los niveles de soporte y resistencia son precios donde una tendencia tiende a pausarse o revertirse: el soporte es donde el interés comprador suele frenar las caídas, y la resistencia donde el interés vendedor suele limitar las subidas.
Un swap (también llamado comisión overnight o comisión de rollover) es el ajuste de interés aplicado cuando una posición se mantiene overnight. Puede ser positivo o negativo, según el diferencial de tipos de interés entre las dos divisas de un par forex o las condiciones del bróker. El swap se carga o abona automáticamente cuando una operación permanece abierta más allá de la hora de rollover diario.
El swing trading busca capturar las oscilaciones de precio a lo largo de días o semanas, manteniendo las posiciones más tiempo que el day trading pero menos que la inversión a largo plazo.
Systrade es un proveedor de soluciones informáticas para empresas del sector financiero y socio de algunos ecosistemas de prop trading.
T
Una orden take profit cierra automáticamente una posición en cuanto se alcanza un nivel de beneficio predefinido.
El impuesto (tax) es un cargo financiero obligatorio impuesto por los gobiernos sobre los ingresos, incluyendo, en muchas jurisdicciones, los beneficios de trading.
El análisis técnico estudia los datos históricos de precio y volumen para identificar patrones y tendencias útiles para las decisiones de trading.
Un tick chart crea una nueva barra tras un número fijo de operaciones, centrándose en el número de trades en lugar del tiempo.
Un time frame es la duración que representa cada barra o vela, por ejemplo 1 minuto, 1 hora o 1 día.
La trade latency es el retardo entre el envío de una orden y su ejecución, un factor crucial para las estrategias de high-frequency trading y scalping.
Un trading challenge es una evaluación estructurada en la que los traders deben alcanzar objetivos y cumplir reglas para demostrar sus habilidades.
Una trading platform es un software que ofrece herramientas de gráficos, envío de órdenes y gestión de cuenta para los traders.
El trailing consiste en ajustar dinámicamente un stop-loss u otro parámetro a medida que el mercado se mueve a favor del trader.
Un trailing stop es un stop-loss dinámico que se ajusta automáticamente a medida que el mercado se mueve a favor del trader, asegurando beneficios mientras deja correr el precio.
Una trend following strategy busca entrar en la dirección de una tendencia establecida y acompañarla el mayor tiempo posible.
Una trendline es una línea trazada en un gráfico que conecta máximos o mínimos sucesivos para visualizar la dirección de la tendencia.
El Triple Swap Wednesday es el día en que los brókeres aplican tres días de comisiones de swap en lugar de uno sobre las posiciones forex mantenidas overnight. Esto compensa el hecho de que el mercado forex liquida en T+2 (dos días hábiles después de la operación). Mantener una posición más allá de la hora de rollover del miércoles genera un triple swap, ya que tiene en cuenta el viernes, el sábado y el domingo.
El True Strength Index es un oscilador de momentum que utiliza variaciones de precio doblemente suavizadas para identificar la dirección de la tendencia y sus puntos de giro.
Una sociedad fiduciaria (trust company) gestiona activos y actúa como fiduciario o trustee en nombre de particulares o instituciones.
El Turtle Trading es un famoso sistema de seguimiento de tendencia basado en los breakouts y en reglas estrictas de risk management, desarrollado en la década de 1980.
El TWAP es una estrategia de ejecución que distribuye una orden de manera uniforme a lo largo de un período determinado para lograr un precio medio cercano al precio de mercado ponderado por el tiempo.
U
La tasa de desempleo es el porcentaje de la población activa que está sin empleo y busca trabajo de forma activa.
El P&L no realizado (unrealized P&L) es la ganancia o pérdida de las posiciones abiertas que se realizaría si se cerraran a los precios de mercado actuales.
V
El trade value es el valor monetario de una operación, calculado como el precio por unidad multiplicado por el número de unidades negociadas.
El value area es el rango de precio donde se concentró un porcentaje definido de la actividad de trading, a menudo alrededor del 70 % del volumen en el Market Profile.
El virtual trading es una práctica de trading que utiliza cuentas simuladas y fondos virtuales en lugar de dinero real.
El VIX es un índice que mide la volatilidad esperada a 30 días del mercado a partir de las opciones sobre el S&P 500, a menudo llamado índice del miedo porque tiende a dispararse cuando los mercados caen.
La volatilidad mide el grado de variación del precio de un activo en el tiempo, utilizado a menudo como indicador de riesgo.
La volatility arbitrage busca beneficiarse de las diferencias entre la volatilidad implícita de las opciones y las expectativas del trader sobre la volatilidad realizada.
Una volatility breakout strategy entra en posición cuando el precio sale de un rango o banda tras un período de baja volatilidad.
El volumen es el número de acciones, contratos o lots negociados en un período determinado.
El Volume Profile representa el volumen negociado en cada nivel de precio durante un período elegido, destacando las zonas de precio de alta actividad.
Un VPS es un servidor remoto utilizado para ejecutar plataformas de trading 24/7 con baja latencia y conexiones estables, empleado habitualmente para el trading automatizado o algorítmico.
El VWAP es el precio medio de un activo durante un período, ponderado por el volumen negociado, utilizado a menudo como referencia (benchmark) por las instituciones.
W
El WACC es el promedio ponderado del coste de los fondos propios y del coste de la deuda de una empresa, utilizado como tasa de descuento para las decisiones de inversión.
Wall Street es un metónimo de la industria financiera estadounidense y del distrito financiero de Nueva York.
El wash trading es una práctica prohibida en la que un trader compra y vende simultáneamente el mismo activo para crear una actividad o volumen artificiales y engañosos, sin un cambio real de propiedad.
Una watchlist es una lista de instrumentos que un trader vigila de cerca en busca de posibles oportunidades de trading.
El WTI es un grado de referencia de petróleo crudo que sirve como materia prima subyacente para numerosos contratos futures de petróleo.
La wick (sombra o cola) es la línea fina situada por encima o por debajo del cuerpo de una vela, que indica los precios más altos y más bajos negociados en ese período.
El win rate es el porcentaje de operaciones que cierran con beneficio sobre el total de operaciones, útil solo cuando se interpreta junto con el risk-reward ratio.
El Wyckoff Method es un enfoque de trading e inversión centrado en los ciclos de precio (acumulación, subida/markup, distribución y bajada/markdown) y en la oferta y la demanda.
X
El XRP es la criptomoneda asociada a la tecnología de registro distribuido de Ripple, utilizada para pagos transfronterizos rápidos.
Y
Un year-end dividend es un dividendo extraordinario declarado al final de un ejercicio fiscal, que a menudo refleja beneficios superiores a lo esperado.
El rendimiento (yield) es el ingreso de una inversión, como los intereses o los dividendos, expresado como porcentaje del valor de la inversión.
Z
Una zero-balance account es una cuenta bancaria que se aprovisiona automáticamente desde una cuenta maestra, únicamente con el importe necesario para cubrir los pagos salientes.